Clasificaciones de los Clientes

Como cliente de AxiTrader puede ser clasificado como Cliente Minorista o Cliente Profesional. Esto se aplica a individuos y empresas, aunque algunas compañías muy grandes pueden tener una clasificación ligeramente diferente conocida como CPE (ECP) o Contraparte Elegible.

Todos los clientes tienen que pasar un Test Cualitativo para evaluar su idoneidad para los productos que ofrece AxiTrader, y esto se basa en muchos factores, incluidas sus circunstancias, conocimientos y experiencia financieros.

El cliente puede solicitar que lo clasifiquen de forma diferente en cualquier momento, y AxiTrader valorará esa solicitud, conforme a las directrices y normas que le impongan los reguladores.

Previa petición, hay disponibles más detalles sobre las diferentes clasificaciones, incluyendo Profesional Voluntario, Profesional Automático o Per Se y Contrapartes Elegibles.

Clientes Minoristas

Como Cliente Minorista, disfruta de la mayor protección, y las normas y regulaciones impuestas por la Autoridad de Conducta Financiera (ACF/FCA) y la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM/ESMA) están diseñadas para garantizar que se le brinden todas las oportunidades y asistencia mientras opere en los mercados financieros.

En virtud de las normas introducidas por ESMA, que todas las empresas reguladas por FCA deben cumplir antes del 1 de agosto de 2018, un Cliente Minorista tiene Protección contra Balance Negativo (PBN/NBP), lo que significa que no puede perder más de lo que haya depositado en un bróker.

Los fondos que deposite se segregan además en cuentas bancarias de Fideicomiso de Cliente, lo que garantiza la custodia de su dinero en caso de que le ocurra algo negativo al bróker, ya que se mantiene segregado de los fondos propios del bróker.

Además, los Clientes Minoristas también están protegidos por el Programa de Compensación de Servicios Financieros (PCSF/FSCS), que intervendrá con hasta 85.000 libras esterlinas por cliente en el improbable caso de que un bróker quiebre y no se haya segregado completamente la cantidad correcta de dinero del cliente.

Los Clientes Minoristas también tienen acceso al Financial Ombudsman Service (FOS, Defensor del Cliente Financiero), que en caso de litigio con un bróker intervendrá, examinará los hechos y emitirá un veredicto.

Sin embargo, en un intento de garantizar que los operadores sin experiencia no pierdan demasiado dinero, los reguladores han impuesto restricciones sobre el apalancamiento que se puede ofrecer a los Clientes Minoristas, lo que limita el tamaño de las operaciones que pueden realizar conforme a sus depósitos [ver las Listas de Productos AxiTrader].

El nivel en el que las plataformas de trading online cerrarán automáticamente las posiciones perdedoras del Cliente Minorista se establece en un nivel superior al de los Clientes Profesionales.

Además, ciertos bonus y otros incentivos ofrecidos previamente a algunos Clientes Minoristas ya no están permitidos ya que los reguladores entendían que era un incentivo para intentar conseguir que los Clientes Minoristas operaran activamente.

Clientes Profesionales

Los Clientes Profesionales no están sujetos a las mismas restricciones que los Clientes Minoristas, pero en consecuencia no se les proporciona el mismo nivel de protección y podrían perder más dinero.

Por lo tanto, para garantizar que un cliente que solicita ser clasificado como Cliente Profesional entiende completamente las consecuencias de su decisión, debe satisfacer ciertos criterios y firmar un formulario que enumera los inconvenientes de esta clasificación.

Los Clientes Profesionales de AxiTrader se dividen en dos categorías:

  • Profesional Segregado
  • Profesional No Segregado

Como sugiere el nombre, esto indica cómo trata AxiTrader el dinero del cliente, y la mayoría de los clientes entrarán en la categoría de Profesional Segregado, a menos que hayan firmado un Acuerdo de Garantía de Transferencia de Títulos (AGTT/TTCA), algo que es poco habitual y solo se suele aplicar a empresas muy grandes o a Individuos de Alto Patrimonio Neto (IAPN/HNWI).

Para los clientes Profesionales Segregados, sus fondos seguirán estando segregados en Cuentas de Fideicomiso de Cliente, como en el caso de los Clientes Minoristas, mientras que para los clientes Profesionales No Segregados que hayan firmado además un AGTT/TTCA, sus fondos no estarán segregados y podrán ser utilizados por AxiTrader.

La mayoría de los individuos que satisfacen los requisitos para ser clasificados como Cliente Profesional están 'eligiendo' que se les clasifique como profesionales y por lo tanto se les conoce técnicamente como Profesionales Voluntarios.

Un individuo debe satisfacer por lo menos dos de los siguientes requisitos para ser considerado cliente Profesional Voluntario:

  • Haber llevado a cabo en los mercados financieros de referencia, a lo largo de los cuatro trimestres anteriores, operaciones de volumen significativo con una frecuencia media de 10 trimestrales.
  • Disponer de una cartera de inversión en instrumentos financieros y depósitos en efectivo superior a 500.000 euros.
  • Haber trabajado durante al menos un año como profesional del sector financiero en un puesto que requiera conocimiento de las transacciones o servicios que proporcionará AxiTrader.

Como Cliente Profesional, dejarán de aplicársele una serie de normas de FCA. En concreto:

Revelación de información: Es posible que no se le proporcione ninguna de las informaciones adicionales que se exige proporcionar a los Clientes Minoristas (por ejemplo, sobre costes, comisiones, honorarios y cargos y tipos de cambio de divisas).

Adecuación: Cuando evaluamos si un producto o servicio es apropiado para usted, podemos asumir que tiene el nivel necesario de experiencia y conocimiento para comprender los riesgos que entraña cualquier inversión, servicio, producto o transacción.

Idoneidad: Si alguna vez se nos exige evaluar la idoneidad de una recomendación personal para usted (o si le estamos proporcionando asesoramiento de inversión relevante), podemos asumir que tiene la experiencia y los conocimientos necesarios para comprender los riesgos que entraña, y asumir que es capaz de soportar financieramente cualquier riesgo de inversión coherente con sus objetivos de inversión.

Ejecución de órdenes: Nuestros requisitos para la ejecución de órdenes pueden diferir entre Clientes Profesionales y Minoristas.

Protección contra Balance Negativo: No estará cubierto por la Protección contra Balance Negativo.

Pronta ejecución: No estamos obligados a informarle de las dificultades materiales que podamos tener o encontrar relevantes para la pronta ejecución de sus órdenes.

Programa del Defensor del cliente Financiero (PDF/FOS): Como Cliente Profesional, es posible que no tenga derecho a acceder al Programa del Defensor del Cliente Financiero, aunque si está haciendo trading a título personal debería estar cubierto.